N26 avis
Notre avis en résumé sur Enky Invest
Enky Invest propose un rendement de 7 à 9 % brut annuel et 0 € de frais investisseur, ce qui est attractif sur le papier, mais le capital social de seulement 37 000 € et les 2 millions d’euros collectés depuis 2024 en font l’acteur le moins mature de son segment. La liquidité est nulle et le risque de contrepartie sur une jeune structure non rentable est réel. Nous recommandons Enky Invest en particulier si vous cherchez à diversifier une petite fraction de votre portefeuille (moins de 5 % de votre épargne) sur un actif obligataire à impact mobilier, après avoir sécurisé vos positions sur des plateformes plus établies comme Enerfip ou Mintos.
L’essentiel à retenir sur Enky Invest
Enky Invest est une plateforme de crowdfunding obligataire qui permet à des particuliers de financer du mobilier professionnel loué à des entreprises. Lancée en 2024 par Enky, société fondée en 2020 par Aissa Laroussi autour du modèle Furniture as a Service. La plateforme a déposé un Document d’Information Synthétique (DIS) auprès de l’AMF, ce dépôt ne constitue pas un agrément PSI ou CIP à part entière.
- Rendement annoncé entre 7 % et 9 %/an, soit 4,9 % à 6,3 % net après flat tax de 30 %
- Investissement minimum de 500 € par projet
- 0 € de frais pour l’investisseur
- Trois types de projets : abonnement, leasing avec option d’achat, financement de stock
- Garantie par mise en gage du mobilier à hauteur de 130 % de la valeur investie
- Taux de défaut à 0 % depuis le lancement (données juin 2026, historique inférieur à 2 ans)
Toutefois, aucune sortie anticipée n’est possible, la structure juridique franco-belge manque de transparence, et toutes les garanties reposent sur la solvabilité d’Enky elle-même. Le capital social de la structure française s’élève à 37 000 € pour une collecte déjà supérieure à 2,5 millions d’euros.
Notre verdict sur Enky Invest
Enky Invest occupe une niche originale dans le crowdfunding français : le financement de mobilier professionnel loué à des entreprises. La plateforme annonce un rendement compris entre 7 % et 9 % par an, versé mensuellement, avec 0 € de frais pour l’investisseur.
Les premiers résultats sont encourageants : plus de 2,5 millions d’euros collectés auprès de plus de 2 000 investisseurs, plus de 5 200 € remboursés dans les délais et aucun retard signalé depuis le lancement. À titre de comparaison, le meilleur compte à terme du marché affiche un rendement de 2,50 % brut en juin 2026, tandis que le Livret A est rémunéré à 2,4 %. L’écart de performance est donc réel et facilement mesurable sur une année.
Nous restons toutefois prudents. La plateforme exerce son activité d’investissement sous cette forme depuis moins de deux ans, ce qui ne permet pas encore d’évaluer sa résilience sur un cycle économique complet. Plus fondamentalement, les garanties mises en avant, comme le gage sur le mobilier financé et la possibilité de relocation sous six mois, ne sont réellement efficaces que si Enky demeure solvable.
Or, cette société française, créée en septembre 2024 avec un capital social de 37 000 €, ne dispose pas d’une assise financière particulièrement importante au regard des montants collectés. Le décalage entre 37 000 € de capital social et plus de 2,5 M€ collectés nous incite à rester prudents.
Nous recommandons donc Enky Invest principalement aux investisseurs souhaitant consacrer une part limitée de leur épargne, entre 500 € et 1 000 €, à un portefeuille déjà diversifié et composé de placements plus éprouvés. Avant d’investir, gardez en tête que la protection du capital dépend en partie de la pérennité de la plateforme. Enky Invest ne nous paraît pas adapté comme placement central au sein d’un patrimoine financier.
Les points forts et les limites à connaître sur Enky Invest
- 0 € de frais pour l’investisseur, rendement brut non érodé par des commissions
- Rendement entre 7 % et 9 %/an versé mensuellement (4,9 % à 6,3 % net)
- Actifs tangibles : le mobilier existe physiquement et peut être revendu en cas de défaut locataire
- Garantie de relocation sous 6 mois maintenant les intérêts en cas de défaillance d’un locataire
- Accessible aux particuliers et aux professionnels dès 500 €
- Aucune sortie anticipée : capital bloqué de 12 à 60 mois sans exception ni marché secondaire
- Historique inférieur à 2 ans, insuffisant pour évaluer le modèle sur un cycle économique complet
- Capital social de la structure française : 37 000 € seulement pour plus de 2,5 M€ collectés
- Toutes les garanties reposent sur la solvabilité d’Enky, sans tiers indépendant ni FGDR
Qu’est-ce qu’Enky Invest ?
Le concept Furniture as a Service : une nouvelle façon de consommer le mobilier
L’entreprise propose aux sociétés de louer plutôt qu’acheter leur mobilier (bureaux, chaises, tables, équipements de coworking) selon un modèle désigné Furniture as a Service (FaaS). En fin de contrat, Enky récupère le mobilier, le reconditionne via son réseau d’ateliers de réparation, puis le reloue à d’autres clients.
La plateforme d’investissement Enky Invest est venue compléter ce modèle en 2024 : elle permet à des épargnants de financer l’achat de ce mobilier, en échange d’une rémunération mensuelle. Deux entités juridiques coexistent : une société mère de droit belge et Enky Finance and Assets SA, créée en septembre 2024 à Levallois-Perret avec un capital initial de 37 000 €.
Le DIS AMF est-il une vraie garantie pour votre argent ?
Enky Invest a déposé un Document d’Information Synthétique (DIS) auprès de l’AMF, conformément au règlement européen sur les prestataires de services de financement participatif (PSFP, règlement UE 2020/1503). Ce dépôt est une obligation déclarative, non un agrément à proprement parler. Il ne confère pas à Enky le statut de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP) ni de Prestataire de Services d’Investissement (PSI).
Comment Enky Invest se rémunère-t-il ?
Le modèle économique d’Enky repose sur la marge intégrée dans les contrats de location. L’investisseur ne paie aucun frais : c’est l’entreprise locatrice qui finance la rémunération des épargnants via le différentiel entre le loyer qu’elle verse et le coût de revient du mobilier pour Enky. En pratique, Enky achète le mobilier souvent en dessous du prix marché (via des lots professionnels ou du reconditionnement), le loue avec une marge qui permet à la fois de rémunérer les investisseurs à 7 à 9 %/an et de dégager une marge opérationnelle.
Le modèle fonctionne tant que les entreprises continuent de louer suffisamment de mobilier. Un ralentissement de la demande de leasing mobilier en B2B fragilise directement la capacité de la plateforme à maintenir ses engagements.
Enky Invest est-il déjà un acteur crédible ?
Depuis son lancement, Enky Invest a financé plus d’une centaine de projets circulaires, mobilisé 2,5 millions d’euros auprès de plus de 5 200 investisseurs, et remboursé plus de 200 000 € dans les délais convenus. Parmi les entreprises clientes référencées : PayPlug, BTI Advisory, Crédit Mutuel. Le taux de défaut reste à 0 % en juin 2026.
Pour une plateforme lancée récemment, les premiers résultats sont encourageants. Ils ne permettent pas encore de mesurer la résilience du modèle sur un cycle économique complet de 5 à 7 ans.
Comment investir concrètement sur Enky Invest ?
Le mécanisme est celui du crowdfunding obligataire : vous prêtez de l’argent à Enky Finance and Assets SA, qui acquiert du mobilier loué à des entreprises. Cette société vous rembourse avec des intérêts sur la durée du projet. Enky identifie l’entreprise cliente, négocie l’achat du mobilier, propose le financement aux investisseurs via la plateforme, et le client loue le mobilier sur une durée fixée à l’avance. Chaque mois, l’investisseur reçoit une mensualité comprenant une fraction du capital et les intérêts.
3 types de projets disponibles
| Type de projet | Fonctionnement | Durée typique | Rendement | Garantie principale |
|---|---|---|---|---|
| Abonnement | Location pure, mobilier restitué en fin de contrat | 12 à 36 mois | 7 à 8 %/an | Gage mobilier à 130 % |
| Leasing avec option d’achat (LOA) | Le locataire peut racheter le mobilier au terme | 48 à 60 mois | 8 à 9 %/an | Nantissement des loyers + gage mobilier |
| Financement de stock | Financement du stock Enky sans client identifié | Variable | 7 à 9 %/an | Gage mobilier uniquement |
Selon nous, ces projets demandent le plus de vigilance. Il n’y a pas de locataire précis identifié en face. Vous financez directement la trésorerie d’Enky. Le risque n’est plus un défaut locataire mais un défaut Enky. Si vous cherchez le type de projet le moins exposé au risque systémique de la plateforme, les projets abonnement avec un locataire nommé offrent une meilleure garantie.
Montant minimum, durée et rendement
L’investissement minimum est de 500 € par projet. Les durées vont de 12 à 60 mois, avec une majorité de projets entre 12 et 36 mois. Le rendement brut se situe entre 7 % et 9 %/an selon la durée et le type de projet. Les versements sont mensuels. La flat tax (PFU) de 30 % s’applique aux intérêts perçus : un rendement brut de 7 % revient à 4,9 % net, un rendement de 9 % à 6,3 % net. Les particuliers comme les professionnels peuvent investir.
Combien peut rapporter un investissement Enky Invest ?
Sur un investissement de 1 000 € à 8,5 % brut par an sur 36 mois, le simulateur Enky Invest affiche un remboursement total de 1 255 €, soit 255 € d’intérêts bruts. Après application de la flat tax de 30 %, le gain net ressort à 178,50 €, pour un montant total récupéré de 1 178,50 €.
À titre de comparaison, un compte à terme rémunéré à 2,50 % brut sur la même période générerait 75 € d’intérêts bruts, soit 52,50 € nets après fiscalité.
L’écart de performance nette atteint donc 126 € en faveur d’Enky Invest pour 1 000 € investis sur trois ans. En contrepartie, l’investisseur accepte un risque de perte en capital ainsi qu’une immobilisation des fonds pendant toute la durée du projet, là où un compte à terme offre généralement une visibilité et un niveau de risque plus faibles.
Comme pour tout investissement obligataire non coté, le rendement réellement obtenu dépendra de la capacité des emprunteurs à honorer leurs engagements et de la solidité de la plateforme. C’est précisément pour cette raison que nous répartirions notre investissement sur plusieurs projets.
Les garanties d’Enky Invest
La mise en gage du mobilier (130 % de l’investissement)
Pour chaque projet, le mobilier financé sert de garantie physique : sa valeur marchande est maintenue à au moins 130 % de la part investie. Si vous investissez 1 000 €, le mobilier gagé vaut en théorie au minimum 1 300 €. En cas de défaut du locataire, Enky peut revendre ce mobilier pour rembourser les investisseurs.
La valeur de revente réelle du mobilier professionnel d’occasion reste cependant tributaire des conditions de marché au moment de la cession : un bureau acheté 500 € neuf peut ne valoir que 150 € sur le marché de l’occasion après 18 mois d’usage, ce que la valorisation à 130 % de la valeur d’acquisition ne reflète pas nécessairement.
La garantie de relocation Enky (6 mois d’intérêts maintenus)
Si un locataire cesse de payer, Enky s’engage à continuer de verser les intérêts pendant 6 mois, le temps de trouver un nouveau client pour le même mobilier. Si aucun repreneur n’est trouvé à l’issue de ce délai, le capital est remboursé intégralement selon les termes du contrat obligataire. Cette garantie repose entièrement sur la trésorerie d’Enky : elle ne fait l’objet d’aucun provisionnement auprès d’un tiers indépendant.
Notre avis sur les garanties d’Enky Invest
Sur le papier, ces garanties peuvent fonctionner lorsqu’un seul locataire fait défaut. Elle ne protège toutefois pas contre le risque principal. Si vous recherchez un placement dont la garantie repose sur un tiers indépendant d’Enky (comme la garantie du FGDR jusqu’à 100 000 € par déposant, une hypothèque de premier rang sur un actif immobilier ou une caution bancaire externe).
Enky Invest présente une limite importante : toutes les protections mises en avant, comme le gage sur le mobilier, le nantissement des loyers ou la promesse de relocation, dépendent de la capacité de la plateforme à poursuivre son activité. En cas de difficultés financières d’Enky, leur efficacité pourrait être fortement réduite.
En cas de faillite de la plateforme, les détenteurs d’obligations deviennent créanciers dans le cadre d’une procédure de liquidation. La récupération partielle ou totale du capital dépend alors notamment de la valeur de revente du mobilier financé et des modalités de la procédure. Avant d’investir, vous devez aussi vérifier la structure juridique du montage, pas uniquement le rendement affiché.
Les frais d’Enky Invest
Enky Invest ne facture aucun frais aux investisseurs : ni à l’ouverture du compte, ni pendant la durée du prêt, ni au remboursement final. La plateforme se rémunère exclusivement auprès des entreprises locataires, sous forme de marge intégrée dans les conditions de location. L’avantage est qu’Enky se rémunère auprès des entreprises clientes plutôt qu’en facturant les investisseurs
Notre avis sur les frais de Enky Invest
C’est le point le plus solide du dossier pour l’investisseur. Un rendement brut de 7 % reste intégralement brut, sans érosion par des frais de plateforme. Pour comparaison, une SCPI comme Corum Origin facture des frais de souscription de 12 % à l’entrée, qui s’amortissent sur plusieurs années d’investissement.
October, plateforme de crowdfunding PME, prélève jusqu’à 1 % de frais de gestion annuels sur l’encours. Chez Enky, ce coût n’existe pas côté investisseur. Le seul prélèvement qui s’applique est fiscal : la flat tax de 30 % sur les intérêts perçus, standard pour tout placement de ce type en France. Un rendement brut de 8 %/an revient à 5,6 % net après PFU.
Les risques réels à connaître avant d’investir sur Enky Invest
Enky Invest communique ouvertement sur ses garanties. Nous ajoutons quatre points que la plateforme n’explicite pas assez clairement dans sa documentation publique, et que tout investisseur doit avoir pesé avant de s’engager.
Une plateforme jeune sans historique de cycle économique
Enky Invest opère depuis 2024. Deux ans de recul, ce n’est pas un cycle économique. Le crowdfunding immobilier français, marché plus mature avec des acteurs comme Homunity ou Anaxago actifs depuis 2012-2013, affiche un taux de défaut moyen de 3 à 4 % après plusieurs années d’existence.
Le 0 % de défaut d’Enky est encourageant mais reflète surtout le fait que peu de contrats ont eu le temps d’arriver à leur terme dans un contexte économique tendu : les projets émis en 2024 arrivent à maturité en 2025-2026, et les signaux de solvabilité des locataires sur cette période sont encore à surveiller.
La structure juridique franco-belge
La société mère d’Enky est de droit belge. La structure française (Enky Finance and Assets SA), créée en septembre 2024 à Levallois-Perret, dispose d’un capital de 37 000 €. En cas de litige ou de faillite, les recours transfrontaliers complexifient significativement la situation pour un investisseur français. À titre de comparaison, October (ex-Lendix) a structuré ses véhicules d’investissement avec une ségrégation des actifs explicitement documentée dans ses prospectus.
Enky ne mentionne pas de mécanisme équivalent dans sa documentation publique. Ce n’est pas forcément un problème, mais nous aimerions davantage d’informations publiques sur ce point.
L’illiquidité totale : ce que 36 mois de blocage coûtent vraiment
Si vous investissez sur un projet de 36 mois, votre capital est immobilisé pendant 36 mois, sans possibilité de sortie partielle ou totale. Il n’existe ni marché secondaire ni mécanisme de cession de créances. Sur un investissement de 1 000 € bloqués 36 mois, vous renoncez à la flexibilité que vous aurait offerte un Livret A à 2,4 % disponible à tout moment : l’option de liquidité vaut, en coût d’opportunité, environ 72 € bruts sur la période. Ce n’est pas négligeable si une urgence financière survient.
Si vous cherchez un placement alternatif avec une liquidité partielle, Mintos, plateforme P2P réglementée MiFID II, peut être une bonne option. Elle dispose d’un marché secondaire intégré permettant des sorties avant terme, moyennant une décote variable.
Le risque de défaillance d’Enky
Si nous devions surveiller un seul risque, ce serait celui-ci. Les protections mises en avant par la plateforme reposent sur la capacité d’Enky à continuer d’exercer son activité et à honorer ses engagements. En cas de difficultés financières de la société, les investisseurs pourraient être amenés à participer à une procédure de liquidation selon les règles applicables.
La société française dispose d’un capital social de 37 000 € pour plus de 2,5 millions d’euros collectés. Cet écart mérite d’être pris en considération lorsqu’on évalue la solidité financière du modèle. Plus largement, l’équilibre économique d’Enky repose sur sa capacité à financer et relouer en continu du mobilier auprès d’entreprises solvables.
Un ralentissement de cette dynamique pourrait affecter la performance globale du dispositif. Quant au gage sur le mobilier financé, sa valeur de revente dépend des conditions du marché et pourrait être moins favorable dans un contexte économique dégradé.
Enky Invest face aux autres plateformes : notre comparaison
Le crowdfunding et l’investissement participatif constituent un univers vaste. Pour savoir si Enky mérite votre attention, il faut aussi regarder ce que proposent les concurrents.
| Critère |  |  |  |  |  |
|---|---|---|---|---|---|
| Type d’actif | Crowdfunding obligataire adossé au mobilier professionnel | Crowdfunding PME (prêts aux entreprises) | Equity crowdfunding et obligations | Crowdfunding PME et projets à impact | Private equity et immobilier |
| Ticket minimum | 500 € | 20 € | 100 € | 100 € | 1 000 € à 5 000 € |
| Rendement cible | 7 à 9 %/an brut | 5 à 8 %/an brut | Non garanti (equity) / 6 à 10 % (obligations) | 5 à 8 %/an brut | 8 à 12 %/an cible |
| Liquidité | Aucune (12 à 60 mois) | Marché secondaire limité | Illiquide (equity) / partielle (obligations) | Aucune garantie de liquidité | Illiquide (3 à 7 ans) |
| Profil d’investisseur | Investisseur averti recherchant une exposition à une niche originale au sein d’un portefeuille déjà diversifié | Investisseur souhaitant diversifier son épargne sur un large nombre de PME avec un ticket d’entrée très accessible | Investisseur prêt à immobiliser son capital sur le long terme pour financer des startups ou PME en croissance | Investisseur sensible à l’impact économique local et à la diversification sectorielle | Investisseur patrimonial souhaitant accéder au private equity et à l’immobilier non coté |
Enky Invest se démarque de plusieurs acteurs du financement participatif par un ticket d’entrée fixé à 500 € et l’absence de frais pour les investisseurs. Cet élément constitue un avantage par rapport à certaines plateformes dont la structure tarifaire peut inclure des commissions sur les intérêts perçus ou des frais de gestion sur certains véhicules d’investissement.
Le revers de la médaille, c’est que vous investissez toujours dans la même thématique : le mobilier professionnel, là où d’autres plateformes offrent une exposition à un nombre plus important d’entreprises ou à des stratégies davantage diversifiées.
Par ailleurs, l’absence de marché secondaire signifie que les investisseurs doivent généralement conserver leurs titres jusqu’à l’échéance prévue, ce qui limite leur flexibilité par rapport à certaines alternatives du marché.
Que pensent les utilisateurs d’Enky Invest ?
La note Trustpilot d’Enky Invest se situe autour de 4,8/5, sur 71 avis. Les retours positifs portent principalement sur la régularité des versements mensuels, la clarté de l’interface et la réactivité de l’équipe.
Les avis négatifs sont rares, ce qui reflète autant la satisfaction des investisseurs actuels que le fait que la communauté reste restreinte par rapport aux plateformes plus matures du secteur : October, fondée en 2014, compte plus de 50 000 investisseurs enregistrés contre un peu plus de 2 000 pour Enky.
Comment s’inscrire sur Enky Invest ?
L’inscription se déroule en deux temps. La création du compte est immédiate :
- Nom
- Prénoms
- Adresse email
- Mot de passe suivis d’une confirmation par lien email.
Dès cette étape, vous pouvez consulter les projets en cours de collecte et l’historique des projets passés. Le KYC complet intervient au premier investissement. Enky demande la date et la ville de naissance, une copie recto-verso d’une pièce d’identité, et l’IBAN du compte bancaire sur lequel les remboursements seront versés.
La signature du contrat obligataire est électronique et prend environ 10 secondes à générer. Les fonds sont apportés par virement bancaire, sans frais supplémentaires.
Notre recommandation après analyse d’Enky Invest
Enky Invest peut avoir sa place dans une stratégie de diversification, mais selon nous, uniquement avec une allocation limitée au sein d’un portefeuille déjà bien construit.
À titre d’exemple, pour un investisseur disposant de plus de 20 000 € d’épargne investie et déjà exposé à des supports diversifiés (PEA, ETF, assurance-vie, livrets réglementés), une allocation de l’ordre de 5 % du patrimoine financier, soit environ 1 000 €, nous paraît cohérente. Répartir cette somme sur plusieurs projets permet également de limiter l’exposition à une seule opération.
Si nous limitons notre exposition, c’est à cause des risques évoqués plus haut. Les rendements affichés, généralement compris entre 5,6 % et 6,3 % nets de fiscalité selon les projets, sont attractifs par rapport à de nombreux produits d’épargne traditionnels. En contrepartie, l’investisseur doit accepter une immobilisation des fonds sur plusieurs années ainsi qu’un risque de perte en capital inhérent à ce type d’investissement.
Les investisseurs recherchant davantage de flexibilité ou souhaitant investir des montants plus modestes pourront également comparer cette offre à d’autres plateformes du marché proposant un ticket d’entrée plus faible et un univers d’investissement plus diversifié.
Pour qui Enky Invest est-il une bonne option ?
Enky Invest peut être envisagé par les investisseurs souhaitant diversifier un portefeuille déjà bien structuré avec une exposition à une classe d’actifs originale. Nous le voyons davantage comme un placement de diversification, à hauteur de quelques centaines ou milliers d’euros, que comme un support central de patrimoine.
Enky Invest peut convenir à quelqu’un qui possède déjà un PEA, une assurance-vie et une épargne de précaution et qui peut assurer les risques. À l’inverse, Enky Invest nous paraît moins adapté aux investisseurs recherchant une forte disponibilité de leur épargne ou un niveau de protection comparable à celui de certains placements réglementés. Les fonds investis sont immobilisés pendant toute la durée du projet, qui peut s’étendre de 12 à 60 mois selon les opérations.
Vous devez également tenir compte du fait que la plateforme est récente et ne dispose pas encore d’un historique couvrant un cycle économique complet. Avant d’investir, prenez le temps d’analyser la solidité financière d’Enky plutôt que de regarder uniquement le rendement annoncé.
Vos questions les plus fréquentes sur Enky Invest
500 € par projet. Il n’y a pas de plafond d’investissement. Les professionnels peuvent également investir.
Non. Enky Invest ne propose ni sortie anticipée ni marché secondaire. Une fois investi, le capital est bloqué jusqu’au terme du projet (de 12 à 60 mois selon le projet choisi).
Partiellement. Le mobilier mis en gage peut théoriquement être revendu. Mais la garantie de relocation et l’engagement de remboursement disparaissent si Enky fait faillite. Il n’existe pas de protection équivalente au FGDR bancaire (100 000 € par déposant). Vous devenez créancier chirographaire dans une éventuelle liquidation franco-belge.
Les intérêts perçus sont soumis à la flat tax (PFU) de 30 % (17,2 % de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôt sur le revenu forfaitaire). Un rendement brut de 8 %/an revient à 5,6 % net après PFU.
Enky a déposé un Document d’Information Synthétique (DIS) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers, conformément à la réglementation sur le financement participatif. Ce dépôt ne constitue pas un agrément CIP ou PSI, et ne représente pas une garantie sur les performances ni sur la solidité financière de la plateforme.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Investir comporte des risques, y compris un risque de perte en capital. Pensez à effectuer vos propres vérifications avant toute décision financière.